Bijna een miljard dollar aan Bitcoin optiecontracten verlopen vandaag, volgens data van cryptocurrency analysbureau Skew. Ook verloopt er 450 miljoen dollar aan Ethereum optiecontracten. Maar wat betekent dit voor beide cryptomunten?
Wat is een optiecontract?
Eerst even terug naar de basis: want waar hebben we het eigenlijk over?
Met een optiecontract kunnen investeerders in de toekomst bitcoin kopen tegen een vooraf afgesproken prijs.
Stel, je hebt een optiecontract afgesloten toen bitcoin 4.000 dollar was, net na de coronacrash. In dat contract staat vermeld dat je die ene bitcoin eind september kan kopen voor die prijs. Omdat de prijs van bitcoin inmiddels meer dan verdubbeld is, was dat een goede keuze geweest. Of een fantastische gok.
Eigenlijk is dat hoe bitcoin futurescontracten en optiecontracten werken. Het unieke van een optiecontract is dat je geen verplichting hebt om naar het contract te handelen als deze afloopt. Optiecontracten geven je dus meer vrijheid.
Optiecontracten zijn populair
Bitcoin optiecontracten zijn populair. Op Deribit wordt er dagelijks voor 57 miljoen dollar aan optiecontracten verhandeld. Op alle platformen samen verlopen morgen 1 miljard dollar aan contracten die aflopen.
Maar wat heeft dit voor impact op de bitcoin koers? Volgens sommige analisten kan dit een flinke impact hebben, maar dat hoeft niet. Traders zijn namelijk niet verplicht om naar het contract te handelen.
Wat is de invloed op bitcoin?
Charles Bovaird is onderzoeker bij crypto research bedrijf Quantum Economics. Hij vertelt aan DeCrypt: ‘Bij het verlopen van deze contracten wordt er vaak volatiliteit verwacht. De prijs kan sterk bewegen omdat investeerders ervoor kiezen om te kopen, te verkopen, of hun contract laten aflopen.’
Volgens Dan Gunsburg, CEO en mede-oprichter van crypto trading platform Hxro, bevinden de meeste optiecontracten zich tussen 11.000 dollar en 12.000 dollar. Dat is ver boven de huidige prijs van 10.300 dollar (8.851 euro).
Die hoge prijs van optiecontracten kan investeerders ertoe drijven om meer bitcoin te kopen. Bovaird:
“Als een groot aantal contracthouders deze mogelijkheid gebruiken om bitcoin te kopen voordat de contracten aflopen, zou dat een opwaartse druk op de prijs van de cryptocurrency zetten. Op dezelfde manier kunnen contracthouders hun opties gebruiken om bitcoin te verkopen en de prijs naar beneden te drukken.”
Of, veel korter: Niemand weet wat er morgen gaat gebeuren.
De prijsactie van Bitcoin was de laatste tijd nogal gemengd. Hoewel de cryptocurrency langzaam hoger is gegroeid, heeft de onderste regio met een $ 11.000 koers bewezen een zone met zware weerstand te zijn die de groei belemmert.
De intensiteit van de verkoopdruk hier lijkt erop te wijzen dat bulls misschien niet zo sterk zijn als ze eerder leken te zijn, wat aangeeft dat het digitale benchmark-activum op het punt staat een verder nadeel te zien.
Ondanks deze tekenen van zwakte op korte termijn, is een van de factoren die Bitcoin een boost geven en die erop kan duiden dat er een enorme opwaartse beweging aanstaande is, een trend die wordt waargenomen bij het kijken naar de wallets van whales.
Deze grote BTC-houders hebben deze recente push hoger niet ingeslagen, wat een historisch positief teken is dat aangeeft dat een opwaarts potentieel op handen is.
Omdat deze grote verkopers de markt kunnen verplaatsen, geeft hun aanhoudende holdingspatroon aan dat ze wachten op hogere prijzen voordat ze beginnen met verkopen.
Het zou de markt ook een boost kunnen geven, aangezien er momenteel minder verkoopdruk op BTC is dan normaal wanneer het consolideert onder de belangrijkste weerstandsniveaus.
Bitcoin consolideert onder $ 11.000 terwijl het momentum begint te haperen
Op het moment van schrijven wordt Bitcoin marginaal verhandeld tegen de huidige prijs van $ 10.950. Dit is rond de prijs waartegen het de afgelopen dagen heeft gehandeld.
Bulls zijn er niet in geslaagd de zware verkoopdruk tussen $ 11.000 en $ 11.300 te doorbreken. Bij elke poging om dit te doen, stuitte de verkoopdruk op pieken die het terugbrengen naar het huidige prijsniveau.
Deze consolidatie kan tot stand komen terwijl bull’s proberen meer kracht op te bouwen, maar de vele afwijzingen waarmee ze tot nu toe te maken heeft gehad, lijken problemen te veroorzaken voor de vooruitzichten op korte termijn.
CryptoQuant: BTC-Whales blijven stabiel ondanks afwijzingen van $ 11k
Gegevens van analysebedrijf CryptoQuant laten zien dat whales hun cryptovaluta vasthouden ondanks de meerdere afwijzingen van $ 11.000 door Bitcoin.
De CEO van het bedrijf sprak hierover in een recente tweet en legde uit dat de Exchange Whale Ratio nu een jaarlijks dieptepunt heeft bereikt, met lagere verkooppercentages voor whales die BTC een boost geven.
“Exchange Whale Ratio bereikt het dieptepunt van het jaar – hoe minder whales hun BTC naar de exchanges verplaatsen, hoe minder dumpen, en hoe hoger de BTC-prijs.”
(Source: CryptoQuant)
Ervan uitgaande dat deze trend aanhoudt, zou dit erop kunnen wijzen dat Bitcoin zal blijven worden geconfronteerd met minder macro-verkoopdruk. Dit zou zijn vooruitzichten versterken en er mogelijk toe leiden dat het de komende dagen en weken aanzienlijk verder opwaarts zal zien.
Bron: Cole Petersen – NewsBTC Vertaald door Crypto-World.nl (Photo credit: Sarah Richter/Pixabay)
Bitcoin sluit de week af met een kater, de crypto is sinds 1 september met ruim 17 procent gedaald. Is het liedje ‘wake me up, when september ends’ ook op bitcoin van toepassing? Of hebben we het ergste inmiddels achter de rug. In deze analyse wegen we beide scenarios af. https://www.youtube.com/embed/vGrR3YRfR_4?feature=oembed
Bloedbad op beurzen
Eerst even een terugblik naar afgelopen nacht. De daling van bitcoin zorgde voor een kettingreactie aan gebeurtenissen op de beurzen. Volgens cryptocurrency analysebureau Coinalyze werd er voor maar liefst 500 miljoen dollar aan longposities geliquideerd op verschillende beurzen.
Wanneer je een longpositie aangaat, geloof je dat de koers (in dit geval van bitcoin) gaat stijgen. Daalt de prijs daarna, dan wordt jouw positie automatisch gesloten. Hoe verder de prijs daalt, des te meer posities worden geliquideerd.
Maar waarom daalde de koers eigenlijk? De meest voor de hand liggende reden is dat bitcoin reageert op de bewegingen van andere markten. Aandelenmarkten zoals de S&P 500 en de Nasdaq-index daalden gisteren voor het eerst deze week met een paar procent. Andere analisten geloven dat bitcoin nog heeft af te rekenen met een gat in de koers van CME, daarover later meer.
Stel dat dit de dip was
Bitcoin daalde afgelopen nacht flink, maar de daling lijkt nu af te remmen. Je kijkt hieronder naar de dagkoers van bitcoin. Blijft de koers boven 10.000 dollar (8.445 euro)? Dan is dat een positief signaal. Tienduizend dollar is namelijk een belangrijke psychologische grens voor veel investeerders.
Verder zie je op de grafiek dat 10.000 dollar in de maanden van mei tot en met juli een weerstand is geweest. Kan deze weerstand worden omgebogen naar een ondersteuning, dan geeft dat veel vertrouwen voor de koers op langere termijn.
Deze indicator wijst de bodems aan
De Relative Strength Indicator (RSI) wijst erop dat dit de bodem kan zijn, of dat bitcoin in ieder geval dicht in de buurt is van een bodem. De RSI is een indexcijfer tussen de 0 en de 100 die het momentum van de koers weergeeft. Bevindt de lijn van de RSI zich aan de onderkant van de paarse band? Dan betekent dit dat de prijs in korte tijd hard is gedaald, en dat de trend binnenkort kan omkeren. Op de grafiek hieronder zijn deze momenten met de cirkels aangegeven.
Sentiment op de markt
Ruik je dat ook? Dat is pure angst op de markt. Tenminste, dat blijkt uit de Fear & Greed Index van Alternative.me. Het indexcijfer van Alternative.me is een gewogen gemiddelde van verschillende factoren. Denk bijvoorbeeld aan de beweeglijkheid van de koers, het handelsvolume van bitcoin en meningen over bitcoin op social media.
Hoe werkt het? Volgens een wijs gezegde van Warren Buffet moet je angstig zijn wanneer iedereen hebzuchtig is, en hebberig wanneer er angst heerst. Of simpeler gezegd: ‘Ga altijd tegen de meerderheid in’. Dat is makkelijker gezegd dan gedaan, maar deze indicator kan je daar misschien wat bij helpen.
Het voelt tegenstrijdig, maar eigenlijk kan dit juist een mooi moment zijn om bitcoin te kopen. Juist omdat de prijs is gedaald, en omdat iedereen angstig is. Dit is natuurlijk geen koopadvies, doe altijd je eigen onderzoek voordat je investeert in cryptocurrency’s.
Of hebben we de bodem nog niet gezien?
Sommige traders geloven dat bitcoin nog een klein stukje moet dalen voordat we de echte bodem hebben gezien. Dat komt omdat de koers het gat van CME Group nog niet heeft gevuld.
Bij CME Group kan je handelen in bitcoin futures, daarmee speculeer je op het prijsverloop van bitcoin. De beurs is in het weekend gesloten, waardoor bitcoin daar op dat moment geen koers heeft. Ondertussen beweegt de prijs op BTC Direct en andere beurzen wel gewoon door.
Op de grafiek hieronder zie je de koers op CME Group (links) en op Bitstamp (rechts). Bij CME Group is er een gat in de koers, tussen 9.660 dollar (8.157 euro) en 9.920 dollar (8.376 euro).
Waarom is dit belangrijk? De theorie is dat zo’n gat altijd gevuld moet worden. Dat betekent dat de prijs van bitcoin binnen de openingstijden van CME Group de waarde binnen het gat moet opzoeken. Waarom dit zo werkt is onbekend, maar vrijwel altijd wordt het gat op die manier uiteindelijk gevuld.
‘Slim geld’ op Bitfinex gokt op 8.800 dollar
Maar volgens sommigen kan de prijs zelfs nog verder zakken. Trader Cole Garner kijkt naar het orderboek op cryptobeurs BitFinex. Wanneer hij helemaal inzoomt op zijn indicator ziet hij dat sommige investeerders hun ogen op 8.800 dollar (7.431 euro) hebben gericht.
Waarom zo ver naar beneden? Kijken we naar de daggrafiek, dan is dat eigenlijk helemaal geen gek idee. Zakt bitcoin onder 10.000 dollar (8.445 euro), dan vinden we de eerste grote ondersteuning pas terug op 8.800 dollar (7.431 euro). Dit was in april tot en met eind juli ook al een sterke ondersteuning geweest.
Strijd om 10.000 dollar
Belangrijk om in de gaten te houden is of bitcoin de psychologische grens van 10.000 dollar (8.445 euro) kan blijven verdedigen. Is dit het geval, dan kunnen we verder omhoog kijken. Lukt dat niet, dan is eerst het gat in de koers van CME Group op 9.660 dollar (8.157 euro) een belangrijk niveau, en daarna 8.800 dollar (7.431 euro).
We sluiten de week in mineur af. De hele week is bitcoin koers al aan het dalen en voor het eerst sinds eind juli is de crypto even onder de 10.000 dollar uitgekomen. Tegelijkertijd laten grote aandelenbeurzen ook rode cijfers zien en is er de dreiging van een gat op 9.700 dollar.
Vannacht naar 9.990 dollar
Op 17 augustus leek alles nog koek en ei, de bitcoin koers steeg zelfs naar 12.500 dollar, vervolgens bleef de prijs hangen tussen 11.250 en 12.100 dollar. De afgelopen drie dagen tikte de koers 12.000 USD aan, maar werd daar keihard afgewezen. Vannacht daalde de koers tot een dieptepunt van 9.990 dollar.
Is dit de bodem? Veel analisten en handelaren verwachten dat de koers nog iets verder zakt, naar 9.700 dollar. Op dat niveau is namelijk nog een gat te vullen, achtergelaten door CME.
Gaten van CME
Nu denk je misschien, wat een onzin, dat gat van CME. Je bent niet de enige die er zo over denkt. Toch even een korte uitleg. De beruchte ‘CME-kloof’ treedt op wanneer de markten een agressieve beweging maken buiten de handelsuren van de bitcoin futuresmarkt van de Chicago Mercantile Exchange (CME). Hierdoor blijft er een prijskloof achter op de koersgrafiek. De laatste kloof is van medio augustus, toen bitcoin opeens steeg tot boven de 10.000 dollar.
Het gat wordt dan ‘gevuld’ als de grafieken terugkeren om het prijsgebied dat ontbreekt in de grafiek van de CME opnieuw te testen. Dit is in het verleden vaker gebeurd, dus je kunt wel spreken van een trend. Maar het is niet hard te maken of er een causaal verband is.
Hieronder wordt de kloof weergegeven door de paarse balk.
Correlatie met de grote beurzen
Niet iedereen is er echter van overtuigd dat de CME-kloof de oorzaak is van de crash. Er zijn ook analisten die juist zeggen dat er een hoge correlatie is tussen bitcoin en de aandelenmarkten. De technologiesector leidde een crash van 4% in op de S&P500.
i hate how correlated crypto is to stonks these days
Miner pools proberen Bitcoins te kopen als de koers zakt, suggereert CryptoQuant terwijl de CEO waarschuwt voor het ontstaan van rivaliteit tussen de partijen.
Miner pools kopen in
Dat Bitcoin vandaag meer dan 5% van haar waarde verliest, heeft tot grote veranderingen geleid voor miners. Gegevens tonen aan dat miner pools plotseling grote hoeveelheden Bitcoins naar exchanges sturen. Gegevens van CryptoQuant onthullen dat op 2 september de uitstroom piekte in grote miningpools.
CryptoQuant verwacht “oorlog” over de BTC-bullmarkt
De drie belangrijke miningpools, genaamd Poolin, Slush en HaoBTC bereikten woensdag een totale uitstroom van 1.630 BTC (ter waarde van $18,5 miljoen). Dit bedrag doet eerder geziene bedragen teniet.
Volgens Ki Young Ju, CEO van CryptoQuant, maken miners mogelijk van de gelegenheid gebruik om de concurrentie pijn te doen. . Hij vertelde aan cointelegraph het volgende:
“Ik denk dat het de oorlog van de miners gaat worden tussen degenen die een Bitcoin-prijsverhoging willen en degenen die dat niet willen. Ik weet dat sommige Chinese miners hun winstgevendheid in de mining misschien niet met nieuwe mining concurrenten willen delen. Zij willen dus niet nieuwe miners toetreden tot de indusctrie vanwegen de bullmarkt.”
Ondanks dat munten waarschijnlijk hun weg naar de exchanges vinden, blijft het gevaar van een uitverkoop als gevolg van de prijsdaling minder waarschijnlijk, vervolgde Ki:
“Miners zijn goede handelaren. Ik denk dat ze alleen op zoek zijn naar verkoopmogelijkheden, niet naar capitulatie.”
De basisprincipes van Bitcoin blijven hoog
Miners zijn geen vreemden voor prijsgeïnduceerde overdrachten, iets dat de theorie van CryptoQuant ondersteunt. In mei, direct na de halvering van de bloksubsidie, werd een soortgelijk gedrag waargenomen toen prijsvolatiliteit volgde.
De netwerkfundamentals veroorzaken nog steeds optimisme onder de handelaren, met een hash-snelheid en diffucilty die nog steeds op hoogtepunten rouleren.
Op het moment van schrijven zijn de laatste schattingen dat de aanstaande difficulty aanpassing, waarschijnlijk over 4 dagen, de difficulty met een bijna onmerkbare 0,13% zal verlagen.
